在2023年5月的时候，全球棉花产量呈现出稳定中并且有所下降的态势，其消费量则基本上处于稳定的状态，国内以及国外的棉花价格持续出现反弹的情况，棉纱价格的走向是国内强劲而国外较弱的状况。
一、供需状况
（一）全球棉花产量稳中有降 消费量维持稳定
2023年6月份，国际棉花咨询委员会（ICAC）发布的数据表明，在2022/23年度，全球棉花期初库存为1942万吨，其环比处于持平状态，同比减少了77万吨，产量是2451万吨，环比减少4万吨，同比减少67万吨，消费为2379万吨，环比持平，同比减少202万吨，期末库存是2014万吨，环比减少5万吨，同比增加72万吨，期末库存消费比为84.66%，环比下降0.21个百分点，同比上升9.42个百分点（详见附件1）。
（二）本年度棉花销售接近完成 纱产量同比减少
国家棉花市场监测系统所进行的调查数据表明，截止到2023年6月8日，全国范围内新棉的采摘以及交售已然结束。依国内棉花预计产量671.9万吨（其依据为国家棉花市场监测系统2023年3月份预测）来进行测算，截至6月8日，全国累计交售籽棉折皮棉达671.9万吨，与同比相比增加了91.8万吨，这里面新疆交售量为622.7万吨；累计加工皮棉671.9万吨，同比增加91.8万吨，其中新疆加工量是622.7万吨；累计销售皮棉633.4万吨，同比增加292.8万吨，其中新疆销售量为587.5万吨。在2023年4月的时候，我国纺纱获得的产量是199.2万吨，跟同比情况比较减少了22万吨，减幅为9.9% ；从2022年9月开始一直到2023年4月，我国累计起来的纺纱产量是1725.5万吨，跟同比状态相比减少了177.6万吨，减幅是9.3%。
二、进出口贸易
（一）中国
1．中国棉花进口
2023年4月的时候，我国所进口的棉花数量为8.38万吨，跟在这之前比呢，减少了2.4万吨，而减少的幅度达到了22%。从2022年9月开始，一直到2023年4月这个阶段，我国的棉花进口的总量是94.76万吨，跟之前累计起来相比，减少了78.1万吨，累计减少的幅度是45.2%（如图1所示）？在2022年9月至202三年4月月期间，我国那用于棉花进口的主要来源国家有，美国，其占比为47.4%，巴西，占比是42.6%，澳大利亚，占比达3%，苏丹，占比为1.5%，缅甸，占1.2%的比例，埃及，占比是0.9%，土耳其，占比为0.7%，墨西哥，占比0.5%。当中，存在进口占比与之相比在同比这一情况上呈现出增加态势的国家或者地区是，巴西也即是括号内标注为加上百分之十六点五的，澳大利亚标记为加上百分之二的，缅甸在括号里注明为加上零点位百分之四的，土耳其相应被登记为加上零点位百分之二的；而进口占比同比呈现出减少态势的国家或地区则是，美国也就是括号内标记为减去十点四个百分点的，苏丹被标识为减去零点三个百分点的，埃及在括号里注明为减去零点一个百分点的，以上情况均体现在图二当中。
2．中国棉纱进口
2023年4月，我国有12万吨棉纱进口，较之前同比增长了0.1万吨，同比增幅为0.8%。在2022年9月至2023年4月期间，我国棉纱进口量为72.18万吨，累计起来同比减少了40.1万吨，累计同比减幅是35.7%（图3）。
2022年9月起，直至2023年4月，我国进行棉纱进口时，主要的来源之地是，越南，其占比为54.6%，还有巴基斯坦，其占有比例是11.9%，另外印度，比例为7%，再者乌兹别克斯坦，占比达6.5%，以及马来西亚，占5.4%，最后是中国台岛，占比5%。其中，进口占比同比呈现增加态势的国家或者地区是，越南，其同比有所增加，幅度为百分之六，还有马来西亚，同比有一定增加，幅度是百分之一点七，另外还有中国台岛，同比增加幅度为百分之一点三；进口占比同比呈现减少态势的国家或者地区是，印度，同比减少幅度为百分之六点五，乌兹别克斯坦，同比减少幅度是百分之三点五，巴基斯坦，同比减少幅度为百分之零点六（图4）。
3．中国服装出口
在2023年4月的时候，我国服装出口的金额为124.1亿美元，该金额同比增长的数量是15.9亿美元，同比增幅达到了14.7%。从2022年9月开始一直到2023年4月，我国服装出口的金额总计为1007.17亿美元，累计同比减少了50.5亿美元，累计同比减幅是4.8% ，（图5）。
2022年9月起，至2023年4月止，我国服装出口的主要目的地包含，美国，占比19%，日本，占比9.1%，韩国，占比4.9%，吉尔吉斯斯坦，占比4.2%，澳大利亚，占比3.7%，越南，占比3.2%，马来西亚，占比3.1%，哈萨克斯坦，占比2.8%。其中，出口占比同比呈现增加态势的国家或者地区有，越南，其增长幅度为正一点九个百分点，哈萨克斯坦，增长幅度是正一点七个百分点，韩国，增长幅度为正零点七个百分点，吉尔吉斯斯坦，增长幅度同样是正零点七个百分点，澳大利亚，实现了正零点四个百分点的增长幅度，日本，增长幅度为正零点二个百分点；而出口占比同比出现减少情况的国家或者地区有，美国，减少幅度为负三点七个百分点，马来西亚，减少幅度是负零点三个百分点（图6）。
（二）美国
1．美国棉花出口
2023年4月，美国棉花出口量为33.83万吨，和上一年同期相比，减少了7.3万吨，相比较上年的同一时期减少幅度为17.7%。在2022年9月到2023年4月这个时间段内，美国棉花共出口了178.74万吨，和之前累计的数量同比起来，减少了21.6万吨，累计下来同比减少的幅度为10.8%（如图7所示）。
2022年9月起，至2023年4月止，美国棉花出口的主要去向之地是，中国，占比25%，巴基斯坦，占比16.9%，越南，占比12.1%，土耳其，占比10.9%，墨西哥，占比5.4%，中国澳门，占比4.9%，孟加拉国，占比4.5%，印度尼西亚，占比2.8%。这里面，出口占比在同比方面呈现增加态势的国家或者地区是，巴基斯坦，其增长幅度是正百分之五，中国澳门，增长幅度为正百分之四点九，孟加拉国，增长幅度是正百分之一点二，土耳其，增长幅度为正百分之零点四，印度尼西亚，增长幅度是正百分之零点三；出口占比在同比方面呈现减少态势的国家或者地区是，中国，其下降幅度是负百分之十点七，墨西哥，下降幅度为负百分之一点四，越南，下降幅度是负百分之零点七（图8）。
2．美国服装进口
2023年4月，美国服装进口金额为57.7亿美元，和对比同比情况而言，减少了23.8亿美元，同比减幅达到29.2%。从2022年9月开始，一直到2023年4月，美国在此期间服装进口金额总计为560.54亿美元，与累计同比数据相比较，减少了78.5亿美元，累计同比减幅是12.3%（参看 图9）。
2022年9月起，到2023年4月截至，美国进行服装进口之时，其主要的来源之地是这些，中国大陆占比19.5%，越南部分占17.2%，孟加拉国占9.8%，印度占据5.9%，印度尼西亚为5.8%，柬埔寨有4.1%，墨西哥占3.6%，洪都拉斯占3.4%。其中，进口占比同比呈现增加态势的国家或者地区是，孟加拉国，其增长幅度为正百分之零点六，越南，增长幅度是正百分之零点四，洪都拉斯，增长幅度为正百分之零点三，墨西哥，增长幅度同样为正百分之零点三，印度，增长幅度为正百分之零点二；进口占比同比呈现减少态势的国家或者地区是，中国大陆，其下降幅度为负百分之四点二，柬埔寨，下降幅度是负百分之零点四，（上述情况见图10）。
（三）日本服装进口
在2023年4月的时候，日本服装进口金额达到了18亿美元，相较于上一年同期增长了1.2亿美元，从同比增幅来看增长了7.1%。在2022年9月至2023年4月这个时间段内，日本服装进口金额总计为170.39亿美元，累计起来同比增长了6.6亿美元，累计同比增幅为4%，关于这些具体数据可参考图11来看。
2022年9月起，至2023年4月，日本服装进口有主要的目的地，其中包括中国大陆，占比53.2%，还有越南，占比16.2%，孟加拉国占比5.4%，缅甸占比5.3%，柬埔寨占比4.9%，印度尼西亚占比3.3%，意大利占比3.2%，泰国占比1.5%。当中，进口所占比例同比呈现增加态势的国家或者地区是，越南，其增长幅度为正百分之二点二，缅甸，增长幅度是正百分之一点九，意大利，增长幅度为正百分之零点五，孟加拉国，增长幅度为正百分之零点一；进口所占比例同比呈现减少态势的国家或者地区为，中国大陆，其减少幅度为负百分之四点八，柬埔寨，减少幅度是负百分之零点二（图12）。
（四）欧盟服装进口
在2023年3月的时候，欧盟服装进口金额为76.9亿美元，与之前相比减少了10.7亿美元，同比减幅达到了12.2%。从2022年9月开始一直到2023年3月，欧盟服装进口的金额总计为594.3亿美元，累计同比增长了25.4亿美元，累计同比增幅是4.5%（图13）。
2022年9月起至2023年3月，欧盟服装进口的主要来源地分别是，中国大陆，其占比为28.7%，孟加拉国，占比22.2%，土耳其，占比11.1%，越南，占比4.8%，印度，占比4.5%，巴基斯坦，占比3.9%，柬埔寨，占比3.7%，缅甸，占比3.5%。当中，进口所占比例同比层面呈现增加态势的国家或者地区是，孟加拉国，其增长幅度为正一点六个百分点，缅甸，增长幅度为正一个百分点，越南，增长幅度为正一个百分点，巴基斯坦，增长幅度为正零点三个百分点，柬埔寨，增长幅度为正零点二个百分点；而进口所占比例同比层面呈现减少态势的国家或者地区是，中国大陆，下降幅度为负二点七个百分点，土耳其，下降幅度为负一点三个百分点（图十四）。
（五）印度
1．印度棉花进口
在2023年3月的时候，印度棉花进口量为1.,54万吨儿，跟去年同一个时候相比增长了0.1万吨，同比呈现的增幅是5.5%。从2022年9月开始一直到2023年3月期间呢，印度棉花进口量总共是18.73万吨呐，和累计的同一个时期相比有所增长，增长了10.1万吨，累计下来同比增幅达到了116.3%（见图15）。
2022年9月起，至2023年3月止，，印度棉花进口的主要来源之国是，澳大利亚，其占比为30.3%，美国，占比是29.1%，埃及，占比7.3%，新加坡，占比5.1%，坦桑尼亚，占比4.7%，巴西，占比3.9%，瑞士，占比3.7%，科特迪瓦，占比3.5%。在这当中，进口占比同比呈现增加态势的国家或者地区分别是，新加坡，其增长幅度为正百分之四点九，澳大利亚，增长幅度是正百分之四点八，坦桑尼亚，增长幅度为正百分之三点五，巴西，增长幅度是正百分之三，科特迪瓦，增长幅度为正百分之一点八，瑞士，增长幅度是正百分之一点七；而进口占比同比呈现减少态势的国家或者地区是，埃及，其下降幅度为负百分之七点五，美国，下降幅度是负百分之六点八，（图16）。
2．印度棉花出口
于2023年3月的时候，印度棉花出口了3.63万吨，跟同比相比减少了2.9万吨，与之相比减幅是44.4%。自2022年9月起至2023年3月期间，印度棉花出口为13.35万吨，累计跟同比相较减少51.2万吨，累计同比减幅达79.3%（图17）。
2022年9月至2023年3月期间，印度棉花出口存在主要目的地，其中包括，孟加拉国，其占比为72.3%，越南，占比达11.9%，阿联酋，占比是4.7%，中国，占比为3.9%，印度尼西亚，占比为3.7%，亚美尼亚，占比为1.5%。在这些当中，存在着出口占比同比出现增加情况的国家或者地区，它们分别是，阿联酋，其出口占比同比增加了3.5%，还有孟加拉国，该国出口占比同比增加了3.4%，另外还有亚美尼亚，其出口占比同比增加了1.5%；同时，也有出口占比同比呈现减少态势的国家或者地区，它们是，中国，其出口占比同比减少了2.6%，以及印度尼西亚，该国出口占比同比减少了2.4%，再者是越南，其出口占比同比减少了1%（参考图18）。
3．印度棉纱出口
在2023年3月的时候，印度棉纱做出出口行为，出口量为9.71万吨，较同比情况减少了0.7万吨，同比减幅达到6.7%。从2022年9月开始一直到2023年3月，印度棉纱出口量为40.82万吨，累计情况下同比减少了40.9万吨，累计同比减幅为50%（图为19）。
在2022年9月至2023年3月期间，印度棉纱出口的主要目的地有，孟加拉国，其占比为30.5%，中国，占比是14.8%，埃及，占比达6.3%，葡萄牙，占比为5.4%，秘鲁，占比为4.8%，土耳其，占比为3.7%。其中，出口占比同比增加的国家或地区有，中国，增加幅度为+1.5%，埃及，增加幅度为+1.4%，秘鲁，增加幅度为+0.9%，葡萄牙，增加幅度为+0.8%；出口占比同比减少的国家或地区有，孟加拉国，减少幅度为-11.5%，土耳其，减少幅度为-0.8%（图20）。
（六）澳大利亚棉花出口
2023年4月，澳大利亚棉花出口量为4.54万吨，相较于去年同期增长了3.7万吨，同比增幅达到453.7%。在2022年9月至2023年4月期间，澳大利亚棉花出口总量为75.58万吨，累计同比增长35.0万吨，累计同比增幅为86.3%（可参考图21）。
在二零二二年九月到二零二三年四月期间，澳大利亚棉花出口的主要目的地分别是，越南，其占比为百分之四十一点三，巴基斯坦，占比百分之十一点四，印度尼西亚，占比百分之十一点二，孟加拉国，占比百分之八点三，泰国，占比百分之六点六，印度，占比百分之五点三。当中，出口所占比例同比呈现增加态势的国家或者地区是，巴基斯坦，其增长幅度为正七点二个百分点，孟加拉国，增长比例是正四点八个百分点，印度，增长了正二点一个百分点，越南，增长幅度为正零点三个百分点；而出口所占比例同比出现减少情形的国家或者地区则是，印度尼西亚，减少幅度为负十点七个百分点，泰国，减少比例是负零点六个百分点，此处有图 22。
（七）巴西棉花出口
在2023年5月的时候，巴西棉花出口量为6.03万吨，与上一年同期相比较减少了2.1万吨，同比减幅达到了26.1%。从2022年9月开始一直到2023年5月，巴西棉花出口总量是125.36万吨，累计与上一年同期相比减少了29.6万吨，累计同比减幅为19.1%（图23）。
2022年9月，到2023年5月期间，巴西棉花出口的主要目的地有，中国，占比30.8%，孟加拉国，占比16.6%，越南，占比14.9%，巴基斯坦，占比13.2%，土耳其，占比10.7%，印度尼西亚，占比5.3%，马来西亚，占比3.6%，韩国，占比2.1%。这当中，存在着这样一些情况，出口占比同比呈现增加态势的国家或者地区是，孟加拉国，其同比增加幅度为百分之五点一，中国，同比增加幅度是百分之二点一，巴基斯坦，同比增加幅度为百分之二；而出口占比同比呈现减少态势的国家或者地区有，印度尼西亚，同比减少幅度为百分之三点八，土耳其，同比减少幅度是百分之二点九，越南，同比减少幅度为百分之一点七，韩国，同比减少幅度是百分之零点四，马来西亚，同比减少幅度同样为百分之零点四（图24）。
（一）全球宏观概况
在二零二三年五月的时候，全球制造业采购经理人指数也就是PMI呢，总体呈现出环比持平的状况，主要经济体的制造业采购经理人指数也就是PMI出现了分化，其中呀，日本的制造业PMI是环比上升的，而中国、美国以及欧元区的制造业PMI是环比下降的，（图25）。
相较于2023年5月，中国官方制造业采购经理人指数，也就是PMI，与财新中国制造业采购经理人指数，也就是PMI，二者走势出现了分化。国家统计局所公布的制造业采购经理人指数是48.8。相比于之前，上涨变为下跌，而且还是下跌了0.4个百分点。用来代表中小企业的财新中国制造业采购经理人指数是50.9。与之前相比，下跌变成上涨，这次上涨了1.4个百分点（图26）。
2023年5月，国家统计局公布了衣着类生产者价格指数，也就是PPI，同比为1.4%，其涨幅相较于上月而言，缩小了0.6个百分点，与此同时，衣着类消费者价格指数，即CPI，同比是0.9%，涨幅和上月保持持平，（图27）。
（二）国内金融市场情况
在2023年5月的时候，上海银行间市场中，各期限的拆放利率整体呈现出下行的态势，其中，中短期的利率降幅要比长期利率的降幅大。到了5月31日，上海银行间同业的3个月拆放利率为2.219% ，与之前相比，环比下降了20.9个基点（图28）。
2023年5月的时候，人民币兑美元的汇率持续呈现出走弱的态势，到了5月31日，美元兑人民币的中间价达到了7.0821，与之前相比环比贬值了1581个基点（如图29所示）。
（三）全球大宗商品价格走势
在2023年5月的时候，全球大宗商品价格呈现出震荡走低的态势。一直到5月31日，那个代表全球大宗商品价格走势的CRB指数，其收盘价是253.85，与之前相比环比下跌了5.34%，就是（所配）图30那里标记显示的数据。
四、价格走势
国内外棉价呈现震荡上涨态势，截至5月31日，国家棉花价格B指数为16320元/吨，相比上月上涨了554元/吨，郑棉期货主力合约是15530元/吨，较上月涨了160元/吨 ，国际棉花M指数折1%关税人民币则为进口成本时价格是16124，元/吨，较上月上涨了562元/吨，ICE棉花期货主力合约结算价为83.48，美分 /磅，较上月上涨了2 .68美分/磅，内外棉价差为196元/吨，环比缩小了8元/吨 （表1、图31、图32）。
（二）国产纱上涨 进口纱下跌
5月31日截止的时候，中国32支普梳纯棉纱价格是23485元吨，比上一个月上涨了450元吨；印度32支普梳纯棉纱价格为23231元吨，比上月下降了465元吨；越南32支普梳纯棉纱价格是22911元吨，比上月降低了294元吨；印度尼西亚32支普梳纯棉纱价格为23843元吨，比上月降幅是有60元吨；巴基斯坦21支普梳纯棉纱价格是21680元吨，相对于上月下降了450元吨（表2、图33）。
（三）纱棉价差缩小 涤棉价差扩大
截止到五月三十一日的时候，国内纱棉之间的价差是每吨七千一百六十五元，与上一周期相比差距缩小了每吨一百零四元；涤棉之间的价差为每吨九千一百一十五元，和上一周期进行对比差价又扩大了七百二十九元（表3、图34）。
编者按：本报告主要呈现发布前一个月的棉花行业相关信息，报告数据涵盖棉花产需，进出口，宏观经济以及棉纺织价格等方面，因全球棉花供需预测以及各国海关进出口数据通常于每月中旬发布，所以本报告发布日期为每月中旬（数据更新时间详见附件2），倘若发布前一周国内外市场行情变化较大，那么酌情补充近期走势说明，本报告仅针对棉花行业情况做出客观分析，要是您需要更多市场展望，请关注《中国棉花市场月报·预测篇》。
附件 1 全球棉花供需预测表
附件 2 数据更新时间节点
国际棉花咨询委员会也就是 ICAC 的供需预测情况说明在于，每月 15 日间之前若是遇到国外节假日便相应地要顺延；美国农业部也就是 USDA 的供需预测情况表明，每月 15 日之前要是碰到国外节假日那就跟着顺延；监测系统里面棉花购销的数据情况是这样子，是在每周五进行更新的，节假日时同样顺延，而且报告发稿的时候会采用最新数据；国家统计局所发布的纱产量数据，是每月进行发布的，不过受春节假期影响，每年 1 月及至 2 月期间是没有单月数据的；各国进出口贸易的数据，是每月不定期更新的；宏观 PMI 指标是每月底更新的；服装行业 PPI、CPI 指标是每月不定期更新的；上海银行间同业拆放利率也就是 SHIBOR 是每日更新的；中国人民银行发布的汇率中间价是每日更新的。
