1 2024年原药市场回顾
回顾2024年，大部分产品延续2023年的走势。一季度时，市场在物流方面，在春节备货方面，在启动时机方面，市场需求整体维持着良好态势，交投状况稳定，厂家主要是集中精力交付年前的订单，以年前订单交付为主。二季度到来，随着春耕备货的展开，询盘的数量以及交易日的量都显著地提升了，然而价格却继续朝着下方探底。三季度期间，随着工厂订单连续地交付，以及下游产能的释放，新的订单陆续地减少了，市场需求变得极其疲软，处于新旧交替的青黄不接状态，远远低于预期，厂家库存加大，致使大部分产品价格继续走向弱势。同时，市场回归到理性状态，保持着谨慎的态度，下游以刚需作为主要需求，不准备进行库存储备。截止到四季度，价格趋向于稳定，主要原因在于产品价格回落至成本线的左右位置，部分产品甚至处于成本线以下，部分企业迫于压力选择停产，选择停工。与此同时，极少数品种因为上游开工不足，市场供货呈现出偏紧的状态，开工率偏低，产品价格保持着相对坚挺的态势，其中，少数产品价格出现了反弹的迹象。
2024年，部分产品上游开工处于低下状态，产能没能得到释放，产品价格企稳后反弹，不过整体幅度有限，像杀虫单、杀螟丹、2,4 -滴、四聚乙醛、戊唑醇等，当中，杀螟丹反弹力度最大，反弹涨幅为61.54%；大部分产品因需求疲软，维持在下行通道态势，受下游需求持续走弱、上游厂家及渠道库存压力、厂家兑现迫切需求影响，大部分产品价格继续探底，截至12月底，大部分产品价格与年初相比均有10%～20%不同程度回调，其中，下滑最快幅度最大的是氯虫苯甲酰胺，全年累计跌幅达35.48%。
在2024年，于依据《农资导报》所做的市场分析数据统计里的93个原药品种之中，一直到12月底的时候，出现下跌情况的品种数量达到75个，占据比例为75% ；呈现上涨态势的产品种类有16个，所占比例是17% ；始终维持持平状态的品种有7个，其占比为7.5% 。其中，存在3个除草剂品种、9个杀虫剂品种以及4个杀菌剂品种，在全年范围内呈现出了不同程度的反弹 。
表1 2024年下跌排名前10的农药品种
在2024年步入下跌形势的前10个品种里头，氯虫苯甲酰胺是下跌幅度最为显著的那个，具体下跌金额为11万元每吨，其全年累计的下跌幅度为35.48% ；除草剂里敌草快、草铵膦、二甲戊灵以及氟乐灵的跌幅处于前列位置，全年跌幅超过25% ；杀菌剂当中咯菌睛、肟菌酯的跌幅处于前列，跌幅超越21% 。
表2 2024年上涨排名前10的农药品种
2024年有上涨的品种，其中杀螟丹、杀虫单涨幅显著，涨幅达到50%以上。除了上述10个品种之外，戊唑醇、三环唑、咪鲜胺、烯草酮等也都有小幅度的上调。其中，咪鲜胺最高上调接近6万元/吨，上调幅度达到10%以上后高位回落，临近年底又有小幅上调。总计有16个品种出现了不同幅度的上调，这就是全能累计的情况。
1.1 除草剂
2024年，除草剂全年整体表现下滑幅度较大，相较于杀虫剂、杀菌剂，它呈现出市场需求薄弱、交投疲软的态势，上半年基本处于下滑通道当中，此时大部分产品市场货源充裕不过上游厂家产能过剩，价格以向下走为主；下半年市场需求低迷，产品需求缩减下单减少，产品价格持续下滑，同时市场竞争加剧，只是下跌幅度减小，部分靠产品价格成本支撑，下跌幅度有限，年底基本以稳定为主 。
（1）草甘膦
草甘膦原药价格在全年时段内整体处于下滑通道，第一季度时市场需求相对呈现良好态势，彼时厂家价格相对较为坚挺，厂家还有意向上抬高价格，价格从2.6万元/吨位置小幅反弹至2.65万元/吨左右，到了第二季度，伴随需求的低迷状况，以及上游厂家库存的释放动作，价格显露出小幅阴跌的迹象，截止到12月底最低成交价格在2.38万元/吨左右；全年累计下跌2,200元/吨，累计跌幅达到8.46%以上，当下依旧很难有止跌的迹象，预计在未来一段时间之内，价格会有进一步走弱的趋势，因为厂家成本的支撑作用，下跌空间是有限的。
（2）草铵膦
2024年，草铵膦价格持续呈现走弱态势，一整年都出现了持续阴跌的状况，上游厂家产能得以释放，竞争变得更加激烈，市场库存不断加大，价格从年初的6.3万元/吨开始持续下滑，截止12月底时为4.7万元/吨，已然成为近5年价格的新低，全年回落幅度在1.6万元/吨左右，全年跌幅达到25.4%以上；因市场需求减弱，以及未来预期表现疲软，短期内市场需求难以实现好转，价格有陆续走弱的趋势，鉴于产品成本的支撑，下探幅度有限。
（3）烟嘧磺隆
哪还有个人不知道农科院研发创新的烟嘧磺隆，它延续了2023年的那种走势，一整年都是处在下行通道里，在前三季度始终保持持续阴跌的状态，市场库存十分充足，厂家开工稳定；当到了第四季度，因厂家成本的支撑，市场库存得以消化，还有下游“保价”托底政策的出台，价格相对稳定；一直截止到十二月下旬，价格维持在十六点五万元每吨，这可是近五年的新低，下跌幅度达到了百分之十三点一六；预计之后市场价格波动不会太大，能够做到平稳运行。当前上游厂家主要是按需进行生产，价格在稳步往稳定前行。
（4）硝磺草酮
2024年一整年，硝磺草酮都处于下滑的态势，一直到第四季度的时候，其价格才趋向于稳定状态。国内以及国外的需求都呈现出疲软的状况，成交的比率很低，国内的厂家库存比较多，整体的需求下滑非常明显，价格也就接连发生回落，快要接近成本了，不过整体的幅度不算大，一直到12月底的时候，回落至5年之内的最低点，市场的报价维持在8.6万元每吨左右，实际的成交价格偏低，整年下跌了14%。主要的中间体2 - 硝基 - 4 - 甲砜基苯甲酸、1,3 - 环己二酮厂家的库存进一步加剧，需求疲软，因此对应的价格也加速回落了。预计短时内市场价格稳定为主，波动不会太大。
1.2 杀虫剂
于2024年上半年时，杀虫剂整体态势呈现为相对疲软之态 ，其需求表现偏弱 ，上游厂家开工状况正常 ，厂家库存处于充足状态 ，下游备货行为谨慎 ，市场以消耗库存作为主要表现 ；到下半年 ，大部分产品呈现稳中下滑态势 ，需求依旧偏弱 ，市场交投情形不旺 ，下游采购意向并不强烈 ，部分产品价格跌破厂家生产成本 。截至12月底 ，大部分产品价格回落至近5年内的新低位置 ，因生产厂家成本存在支撑力 ，故预计短期内以稳定为主 ，所产生的波动不会太大 。
（1）高效氯氟氰菊酯
整个一年当中，市场需求呈现疲软态势，价格不断持续下滑，厂家处于正常开车生产状态，市场上的货源是充足的，三季度时市场价格下滑到生产成本，制造厂家具备联合抬高价的意向，价格出现了略微反弹，然而市场需求极为疲软，价格往上调整遭遇阻碍，到最后市场处于“不买单”状态，十月份之后价格继续回落，截止到十二月底价格回落到大概十一万八千元每吨，全年的跌幅为百分之三十四点五，预估在短时间段以内市场仍以稳定为主，波动不会太大 。
（2）噻虫嗪
第一季度，噻虫嗪价格保持着相对的坚挺态势，价格维持在大约5.8万元/吨的水平，3月底因需求开始启动，出现了小幅反弹，反弹至大概5.9万元/吨左右；第二季度直至年末12月份，呈现出阴跌的迹象；厂家正常进行开车生产，市场库存处于平稳状态，可下游需求却表现疲软。截止12月底时，价格回落至约5.4万元/吨左右，市场实际成交价格更低，全年累计下调了4,000元/吨，下调幅度为7.4%。预计短期内，市场价格会以稳定为主，波动不会过于大。
（3）吡虫啉
头三季度，吡虫啉市场价格一直持续处于低迷走跌状态，市场需求显得疲软乏力，致使价格连续下滑，到9月时已跌至近5年的最低水准，价格大致维持在7万元上下，然而对此市场仍然不予以接受，成交极为低迷，市场主要以刚需作为支撑 ；进入四季度，厂家整体开工规模程度处于不高的状态，价格开始稳步企稳，并有略微小幅度反弹迹象，厂家有意稳固稳住价格，截至12月底价格维持在7.3万元每吨左右，全年累计下调幅度达1.5万元每吨，下跌幅度达到了17% 。预估短期内市场一时之间将难以出现转折好转倾向，需求依旧呈现偏弱态势，鉴于成本方面起到的支撑作用，价格将以稳定为主导，波动幅度不会太大 。
（4）甲维盐
甲维盐，也就是甲氨基阿维菌素苯甲酸盐，于2024年第一季度的情况是，它延续了2023年当时展开的回落态势，处于一种下滑的通道之中，其市场需求呈现出极度疲软的状况，交易投放并不旺盛，价格持续地下滑，一路下滑至49万元每吨。第二个季度的时候，因为上游产能没办法得到释放，开工一直处于低下状态，并且上游阿维菌素精粉价格不断地上调，致使市场供货持续紧绷，价格开始逐个地反弹，11月价格上调到54万元每吨，截至12月底市场成交维持在62万元每吨；全年累计涨幅是12万元每吨，涨幅达到24%；预计在短期内市场以稳定为主，波动不会太大 。
1.3 杀菌剂
2024年，杀菌剂多数产品交易情况疲软，价格接连走低，跌幅显著，绝大多数产品处于下滑态势，上游厂家产能增大，库存增多，市场流通范围内货源充足充沛，下游秉持谨慎态度，以刚需作为主要需求，产品价格持续下降，极少数产品因上游开工不够，产能变小，在年中价格出现小幅度回升，维持较为坚挺状态 。
（1）戊唑醇
戊唑醇在2024年第一季度，延续了年前就已开始的下跌态势，从年初时的4.6万元 / 吨，下跌到了4.4万元 / 吨左右的价位，每吨下跌的幅度为2,000元 ；到了二季度，此时市场处于企稳状态，但上游原材料厂家开工率低下，并且部分合成厂家鉴于当前的价格难以支撑生产成本，所以选择了停产、停工 ；这种情况造成了整体开工率低下，使得市场货源偏紧，进而价格出现了反弹，不过反弹幅度不大 。到12月时，价格提升到4.7万元每吨，年末上游厂家原材料出现停产事故，预计短期内还会有一定程度的上调，市场供货保持偏紧态势，一时难以改变。
（2）嘧菌酯
2024年一整年，嘧菌酯始终维持下跌态势，年初的时候，市场需求显现出疲软状况，市场库存处于充足状态，整体的开车率表现良好，价格不断下滑，二季度属于需求季节，整体维持相对平稳状态，三、四季度价格持续走弱，厂家存有一定的库存，市场竞争趋于激烈，需求依旧保持疲软态势，截止到12月底，价格下滑至13.8万元/吨，全年下跌1.7万元/吨，跌幅累计达到10.97%，预计短期内价格以稳定为主，波动不会太大 。
（3）苯醚甲环唑
苯醚甲环唑在2024年上半年处于下滑通道里，一季度延续年前下滑态势，二季度也如此，市场需求一直偏弱，厂家存有一定库存，市场流通的货源充足，下游以观望为主，保持着谨慎态度，三季度因市场整体库存消耗得差不多了，厂家维持较低开工率，加上需求启动，价格出现反弹，从9.4万元/吨上调到10万元/吨，整体上调了6000元/吨。四月份市场里面于相关产品的需求，出现了下滑的状况，产品的价格也在缓慢地往下跌落，最终回落到了年初时候的价格水平，一直坚持到12月底的时候，产品价格下滑到了9.4万元这个每吨的数值那里，纵观全年累计算下来一共下调了9,000元每吨，按照预计的情况来看往后市场的价格会保持稳定作为它最主要的态势，波动的幅度不会特别大 。
（4）咪鲜胺
2024年上半年，因厂家生产出问题，开工率低，产能受限，致使市场货源紧张，价格持续反弹。到5月，价格反弹至6万元每吨，相较于1月的4.9万元每吨，上调了11,000元每吨。下半年，国内生产厂家开始恢复生产，且用药季节已过，市场需求疲软，市场货源增加，价格回落。截至12月底，价格维持在4.9万元每吨，全年整体保持平稳。预计后市价格以稳定为主，波动不会太大。
2 2025年农药原药市场展望
2.1 2025行业趋势
（1）海内外农化企业去库存，整体已算是初步的收获显现效用，去库存周期大概会在2025年，趋近末尾阶段，届时行业有希望逐步获得复苏，进而为农药行情的向好转变奠定根基 。
（2）两极分化加大：市场份额集中化速率变快，头部企业依靠规模化优势、雄厚资金以及较强的融资能力，其市场份额会进一步扩充。然而实力差的中小企业或许会碰到更大的经营压力，甚至被市场裁减。
（3）数字化营销兴起：在农药行业之中，数字化营销会继续开展快速的发展进程，视频营销、线上开店以及直播带货等形式将会变得更加普及，AI技术的加持也会让数字化营销的应用呈现指数级增长，线上渠道于农药销售里的占比有希望进一步得到提高。
（4）国际市场上面竞争趋向于愈加激烈的态势：印度的农药行业，其发展速度呈现出比较可观的状况，该国遂成为我国于全球范围内农药市场之中主要的竞争对手，中国与印度在农药原药层面之领域的竞争，或许将会在较长时期之内持续存留下来了。
在技术创新方面竞争极为激烈，企业之间的竞争会愈发显著地凸显在技术创新之上，那些具备新型农药研发技术的企业，那些拥有先进合成工艺的企业，那些持有绿色环保生产技术的企业，将会在市场竞争当中占据有利地位。
2.2 2025年价格走势预判
经过底部震荡之后，存在着有望回升的可能性：当下，农药原药价格指数已经渐渐触碰到了底部，在短时间范围之内，或许会处于底部震荡的运行状态。伴随去库存工作的完成以及需求的逐渐恢复，部分供需格局比较好的农药品种价格具备率先回升的潜在希望。
成本以及政策发挥着作用，原材料价格，还有环保成本，以及政策这些因素，依旧会对农药价格造成影响，要是原材料价格出现上涨，或者要是环保政策朝着严格方向发展，那么有可能促使农药价格往上升高。
